公開日/最終更新日/データ時点
2025-11-06|2025-11-03|株価=2025-10-31終値/業績=2026年3月期2Q会社計画ベース
僕の投資対象おすすめ度(十段階評価)
★★★★★★☆☆☆☆(6/10)
ファンタジースプリングスの通期寄与で需要は強いが、PER・PBRがなお高位。配当利回りは極小で、“成長・体験価値への長期投資”前提。 OLC
📈 この銘柄は以下の証券会社で購入できます:
🧠 おすすめ理由
- 新エリア通期寄与+訪日需要で入園者・客単価は底堅い
- 営業利益率25%前後の高収益体質(やや鈍化も高水準)
- 財務健全(自己資本比率70%台)で大型投資を継続可能
- 株主優待(1デーパス)で実質リターンを一部補える

メーコ
🧾 基本ルール(まずここだけ把握!)
- もらえるもの:TDRで使える1デーパスポート(ランド or シーのどちらか)。有効期限は配布から概ね1年。特別営業時間(年越し等)は対象外。OLC+1
- 基準日:毎年3月末と9月末(年2回)。権利付き最終日=基準日の2営業日前までに名義で保有しておく。例:2025年9月優待は9/26までに購入が目安。OLC
- 注意点:貸株サービス中は名簿から外れる可能性あり(優待対象外になりうる)。本人名義での保有が前提、海外居住など一部は対象外のケースも。OLC
🎁 通常優待(保有株数で決まる枚数)
- 目安は**500株以上で年1枚(3月)からスタート。以降は保有株数に応じて2,000株=年2枚、4,000株=年4枚…**と増える(9月・3月それぞれの配布を合算、会社IR表に準拠)。主なレンジは下の早見表を参照してね。OLC+1
📌 枚数の早見表(抜粋)
| 保有株数 | 3月末 | 9月末 | 年合計の目安 |
|---|---|---|---|
| 500株以上 | 1枚 | – | 1枚 |
| 2,000株以上 | 1枚 | 1枚 | 2枚 |
| 4,000株以上 | 2枚 | 2枚 | 4枚 |
| 6,000株以上 | 3枚 | 3枚 | 6枚 |
| 8,000株以上 | 4枚 | 4枚 | 8枚 |
| 10,000株以上 | 5枚 | 5枚 | 10枚 |
| (詳細はIRの枚数テーブル参照。株式分割等の注記も合わせて確認してね) OLC+1 |
⏳ 長期保有優待(“100株”でも狙える追加1枚)
- 100株以上を“3年以上”継続保有で、毎年9月末分に追加で1枚もらえる制度。
- “3年以上”の判定は、3月末+9月末の名簿に同一株主番号で“7回連続”記載されていること(=約3年)。※貸株・名義変更は連続カウントが切れるので注意!OLC+2Yahoo!ファイナンス+2
- イメージ:2025年9月末に100株でスタート→2028年9月末まで継続すると、その後は毎年9月に+1枚が乗る感じ。楽天証券
🎉 65周年“特別”優待(今回だけの+1枚)
- 2025年9月末に100株以上保有している株主へ、通常・長期優待に“さらに1枚”上乗せ。
- 配布時期:2025年12月予定。有効期限:2026/8/31まで(通常優待の期限とは別設定)。今回限りの記念枠だよ。OLC+1
📮 受け取りタイミングと使い方のコツ
- 発送時期:例年、基準日から約2〜3か月後に順次発送(記念優待は12月予定)。混雑期は到着まで余裕をみてね。OLC
- 予約・入園:優待パスポートはパークチケットと同等の扱い。**入園日指定の事前予約(予約枠)**のルールがあるので、混雑日は早めの手当てが安心だよ(TDRの予約運用は都度見直しが入るのでIR/公式を要確認)。OLC
❗ よくある落とし穴
- 貸株:権利確定時点で証券会社が保有名義になり、株主名簿から外れると優待対象外に。**権利取り前は“貸株オフ”**が鉄則。OLC
- 名義変更・口座振替:同一株主番号が変わると長期カウントがリセット。結婚や相続、口座間移管の際は事前に証券会社へ相談してね。Yahoo!ファイナンス
- 海外居住:送付先が国内指定でない場合などは対象外になり得る。事前に各社に確認。OLC
✅ まとめ(メーコのチェックリスト)
- 権利付き最終日をカレンダーに入れる(3月末・9月末の2営業日前)
- 貸株はOFF、名義は本人で固定
- 100株×3年以上で毎年9月に+1枚を狙う
- 2025年9月は“記念+1枚”(有効期限2026/8/31)を取りこぼさない!OLC+1
🔁 類似銘柄との比較表
| 銘柄 | 特徴 | 予想配当利回り | コメント |
|---|---|---|---|
| オリエンタルランド(4661) | TDR運営・体験価値プレミアム | 約0.45% | 成長投資優先、利回り目的向きではない |
| サンリオ(8136) | グローバルIP(キティ等) | 約0.8% | IP拡大による成長色、配当は控えめ |
| バンダイナムコ(7832) | ガンダム等のIP+ゲーム | 約1〜2% | 事業分散で安定、景気感応度は中 |
| 富士急行(9010) | 遊園地+交通・不動産 | 約1%強 | 観光回復の恩恵、利回り小さめ |
📈 財務・株価データ(データ時点明記)
- 株価:3,120円(2025-10-31)
- 予想EPS:69.16円(26/3期・会社計画) → 予想PER 約45.1倍
- BPS:627.45円(25/9末) → PBR 約4.97倍
- 予想1株配当:14円(中間7/期末7) → 配当利回り 約0.45%
- 自己資本比率:73.0%(25/9末)
- 26/3期会社計画:売上6,933億円(+2.1%)、営業利益1,600億円(-7.0%)、純利益1,133億円(-8.7%)
📈 節税しながら将来に備えるなら、iDeCoやひふみ投信などの積立投資が王道です。
マネックス証券 iDeCo
松井証券のiDeCo
投資信託で資産形成 ひふみ投信
📊 財務指標
| 指標 | 直近値 | ひとこと | ↗/→/↘ |
|---|---|---|---|
| ROE | 12.9%(25/3期) | 資本コスト超を維持 | → |
| ROA | 8.9%(25/3期) | 高収益だが鈍化気味 | → |
| 営業利益率 | 25.3%(25/3期) | 依然高いが前年から低下 | ↘ |
| 自己資本比率 | 73.0%(25/9末) | 盤石 | ↗ |
| 配当性向 | 約20%(26/3期計画) | 成長投資優先で配当は控えめ | → |
⚠ 投資リスク
- PER・PBRが高位で金利・需給悪化時に評価見直しリスク
- 天候・マクロ(訪日客など)で入園者・客単価が変動
- 人件費・エネルギー・メンテ等のコスト上振れ
- ディズニーIP・ライセンス契約への依存
- 大型投資継続に伴う減価償却負担
💡 僕の投資スタンス
- NISA成長枠の“体験価値グロース”枠(少量〜中量)
- インカム狙いではなくキャピタル重視
- 地合い悪化でPBR4倍割れ/PER40倍前後まで素直に下押しがあれば段階的に検討
🧾 まとめ
強固なブランド体験と新エリア通期寄与で収益力は高水準。一方で配当極小×高バリュエーション。
「優待+ブランド体験に賭ける長期」向けで、配当・バリュー狙いには非適。指標が素直に緩む局面を待って拾うのが無難。
📈短期で資金を増やしたいなら、リスクを理解したうえでFXに挑戦するのも一つの選択肢です。
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