僕の注目株:オリエンタルランド(4661)編

公開日/最終更新日/データ時点
2025-11-06|2025-11-03|株価=2025-10-31終値/業績=2026年3月期2Q会社計画ベース

僕の投資対象おすすめ度(十段階評価)

★★★★★★☆☆☆☆(6/10)

ファンタジースプリングスの通期寄与で需要は強いが、PER・PBRがなお高位。配当利回りは極小で、“成長・体験価値への長期投資”前提。 OLC

📈 この銘柄は以下の証券会社で購入できます:

🧠 おすすめ理由

  • 新エリア通期寄与+訪日需要で入園者・客単価は底堅い
  • 営業利益率25%前後の高収益体質(やや鈍化も高水準)
  • 財務健全(自己資本比率70%台)で大型投資を継続可能
  • 株主優待(1デーパス)で実質リターンを一部補える
メーコ
メーコ

🧾 基本ルール(まずここだけ把握!)

  • もらえるもの:TDRで使える1デーパスポート(ランド or シーのどちらか)。有効期限は配布から概ね1年。特別営業時間(年越し等)は対象外。OLC+1
  • 基準日毎年3月末と9月末(年2回)。権利付き最終日=基準日の2営業日前までに名義で保有しておく。例:2025年9月優待は9/26までに購入が目安。OLC
  • 注意点貸株サービス中は名簿から外れる可能性あり(優待対象外になりうる)。本人名義での保有が前提、海外居住など一部は対象外のケースも。OLC

🎁 通常優待(保有株数で決まる枚数)

  • 目安は**500株以上で年1枚(3月)からスタート。以降は保有株数に応じて2,000株=年2枚、4,000株=年4枚…**と増える(9月・3月それぞれの配布を合算、会社IR表に準拠)。主なレンジは下の早見表を参照してね。OLC+1

📌 枚数の早見表(抜粋)

保有株数3月末9月末年合計の目安
500株以上1枚1枚
2,000株以上1枚1枚2枚
4,000株以上2枚2枚4枚
6,000株以上3枚3枚6枚
8,000株以上4枚4枚8枚
10,000株以上5枚5枚10枚
(詳細はIRの枚数テーブル参照。株式分割等の注記も合わせて確認してね) OLC+1

⏳ 長期保有優待(“100株”でも狙える追加1枚)

  • 100株以上を“3年以上”継続保有で、毎年9月末分に追加で1枚もらえる制度。
  • “3年以上”の判定は、3月末+9月末の名簿に同一株主番号で“7回連続”記載されていること(=約3年)。※貸株・名義変更は連続カウントが切れるので注意!OLC+2Yahoo!ファイナンス+2
  • イメージ:2025年9月末に100株でスタート→2028年9月末まで継続すると、その後は毎年9月に+1枚が乗る感じ。楽天証券

🎉 65周年“特別”優待(今回だけの+1枚)

  • 2025年9月末に100株以上保有している株主へ、通常・長期優待に“さらに1枚”上乗せ
  • 配布時期:2025年12月予定有効期限2026/8/31まで(通常優待の期限とは別設定)。今回限りの記念枠だよ。OLC+1

📮 受け取りタイミングと使い方のコツ

  • 発送時期:例年、基準日から約2〜3か月後に順次発送(記念優待は12月予定)。混雑期は到着まで余裕をみてね。OLC
  • 予約・入園:優待パスポートはパークチケットと同等の扱い。**入園日指定の事前予約(予約枠)**のルールがあるので、混雑日は早めの手当てが安心だよ(TDRの予約運用は都度見直しが入るのでIR/公式を要確認)。OLC

❗ よくある落とし穴

  • 貸株:権利確定時点で証券会社が保有名義になり、株主名簿から外れる優待対象外に。**権利取り前は“貸株オフ”**が鉄則。OLC
  • 名義変更・口座振替同一株主番号が変わると長期カウントがリセット。結婚や相続、口座間移管の際は事前に証券会社へ相談してね。Yahoo!ファイナンス
  • 海外居住送付先が国内指定でない場合などは対象外になり得る。事前に各社に確認。OLC

✅ まとめ(メーコのチェックリスト)

  1. 権利付き最終日をカレンダーに入れる(3月末・9月末の2営業日前
  2. 貸株はOFF、名義は本人で固定
  3. 100株×3年以上毎年9月に+1枚を狙う
  4. 2025年9月は“記念+1枚”(有効期限2026/8/31)を取りこぼさない!OLC+1

🔁 類似銘柄との比較表

銘柄特徴予想配当利回りコメント
オリエンタルランド(4661)TDR運営・体験価値プレミアム約0.45%成長投資優先、利回り目的向きではない
サンリオ(8136)グローバルIP(キティ等)約0.8%IP拡大による成長色、配当は控えめ
バンダイナムコ(7832)ガンダム等のIP+ゲーム約1〜2%事業分散で安定、景気感応度は中
富士急行(9010)遊園地+交通・不動産約1%強観光回復の恩恵、利回り小さめ

📈 財務・株価データ(データ時点明記)

  • 株価:3,120円(2025-10-31)
  • 予想EPS:69.16円(26/3期・会社計画) → 予想PER 約45.1倍
  • BPS:627.45円(25/9末) → PBR 約4.97倍
  • 予想1株配当:14円(中間7/期末7) → 配当利回り 約0.45%
  • 自己資本比率:73.0%(25/9末)
  • 26/3期会社計画:売上6,933億円(+2.1%)、営業利益1,600億円(-7.0%)、純利益1,133億円(-8.7%)

📈 節税しながら将来に備えるなら、iDeCoやひふみ投信などの積立投資が王道です。

マネックス証券 iDeCo
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投資信託で資産形成 ひふみ投信

📊 財務指標

指標直近値ひとこと↗/→/↘
ROE12.9%(25/3期)資本コスト超を維持
ROA8.9%(25/3期)高収益だが鈍化気味
営業利益率25.3%(25/3期)依然高いが前年から低下
自己資本比率73.0%(25/9末)盤石
配当性向約20%(26/3期計画)成長投資優先で配当は控えめ

⚠ 投資リスク

  • PER・PBRが高位で金利・需給悪化時に評価見直しリスク
  • 天候・マクロ(訪日客など)で入園者・客単価が変動
  • 人件費・エネルギー・メンテ等のコスト上振れ
  • ディズニーIP・ライセンス契約への依存
  • 大型投資継続に伴う減価償却負担

💡 僕の投資スタンス

  • NISA成長枠の“体験価値グロース”枠(少量〜中量)
  • インカム狙いではなくキャピタル重視
  • 地合い悪化でPBR4倍割れ/PER40倍前後まで素直に下押しがあれば段階的に検討

🧾 まとめ

強固なブランド体験と新エリア通期寄与で収益力は高水準。一方で配当極小×高バリュエーション
「優待+ブランド体験に賭ける長期」向けで、配当・バリュー狙いには非適。指標が素直に緩む局面を待って拾うのが無難。

📈短期で資金を増やしたいなら、リスクを理解したうえでFXに挑戦するのも一つの選択肢です。

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