公開日：2025-09-05
最終更新：2025-09-05
データ時点：2025-09-05（米ドル／JST）
出所：Yahoo! Finance、Macrotrends
僕の投資対象おすすめ度
✅ 十段階評価：★★★★★★★☆☆☆（7/10）
世界的スナック大手。ブランド力と価格決定力でディフェンシブ色が強く、連続増配を継続。足元はカカオ高騰や米国の数量鈍化が逆風だが、欧州・新興国の需要と値上げ効果で業績は底堅い。配当を受け取りつつ中期の回復を狙う銘柄として評価。 Reutersir.mondelezinternational.com
📈 この銘柄は以下の証券会社で購入できます：
🧠 モンデリーズをおすすめする理由
- ブランド群が強い：オレオ／リッツ／カドバリー／ミルカ／トブラローネ等、世界的ブランドを多数保有。値上げや容量調整で利益を守りやすい。 ヤフーファイナンス
- 地理的分散が効く：売上の74％が米国外。為替影響は受けるが、地域分散で景気の波を平準化。 SEC
- 実績ベースで堅実：FY24の有機成長+4.3％、フリーCFもしっかり。増配余地を支える。 ir.mondelezinternational.comナスダック
- 直近四半期は売上上振れ：**Q2’25売上$8.98B（+7.7％）**で市場予想超。価格寄与が続く。 Reutersヤフーファイナンス
メーコが超ざっくり教えるMDLZの主力ブランド 🐾
- オレオ 🍪
定番サンドの王道。限定味やTHINS・ミニで“回転×単価”を上げやすい、毎日買い枠だよ。日本でもお馴染みだね！ - リッツ 🧀
しょっぱい系クラッカー。ディップやチーズと相性◎、家庭用＋業務用で棚が強いの。ナビスコは日本でのブランド名だよ。 - カドバリー 🍫
英国発プレミアム寄り。季節・ギフトが強くて単価アップに効くよ。 - ミルカ 🐄
欧州で人気のまろやかミルクチョコ。限定味×コラボで粗利を守りやすいの。 - トブラローネ 🎁
三角チョコは**トラベルリテール（免税店）**とイベント映えが武器。プレミアム価格を牽引。 - （ほか）チップスアホイ！／LU／トライデント
ビスケットの裾野拡大と、ガムのヘルシー寄り需要を拾うサブ柱だよ。
メーコのひとこと：
「MDLZは“ビスケットで数量、チョコで単価”。おやつは正義、でも投資は冷静にね」 🍫🐶
🔁 類似銘柄との比較視点（米・食品ディフェンシブ） 表
| 銘柄名 | 特徴 | 予想配当利回り | コメント | 出所 |
|---|---|---|---|---|
| ハーシーズ（HSY） | 北米チョコ大手 | 約3.0％ | カカオ高騰の直撃を受けやすいが価格転嫁も強い。 | ヤフーファイナンス |
| ゼネラル・ミルズ（GIS） | 朝食・グラノーラ等 | 約4.8〜4.9％ | バリュエーション割安感、成長は鈍め。 | ヤフーファイナンス |
| ペプシコ（PEP） | 飲料＋スナック | 約3.6〜3.9％ | 配当成長の実績が長い“王道”。 | ヤフーファイナンス |
| クラフト・ハインツ（KHC） | 調味料・加工食品 | 約5.8％前後 | 高配当だが低成長リスクも意識。 | ヤフーファイナンス |
| モンデリーズ・インターナショナル（MDLZ） | 菓子・ビスケットのグローバル大手 | 約3.2％ | 分散×価格で中期安定。本文参照。 |
📈 財務・株価データ（2025年9月5日時点）
- 株価：$60.90／52週レンジ：$53.95–$76.06。 ヤフーファイナンス
- 予想PER：約 18.5–19.1倍予想EPS：$3.03‐3.09 ヤフーファイナンス
- 実績PBR：約3.0倍、実績BPS：約$20.25。 ヤフーファイナンス
- 予想1株配当：$2.00（利回り約3.3％）、権利落ち：2025/09/30。 ヤフーファイナンス
- 自己資本比率（概算）：約37％（Equity $26.25B／Assets $71.0B）。 マクロトレンド
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📊 財務指標（直近値＋ひとこと＋3年トレンド）
| 指標 | 直近値 | ひとこと |
|---|---|---|
| ROE（ttm） | 13.6％ | 資本効率は食品大手として良好（やや低下傾向）。↘ マクロトレンド |
| ROA（ttm） | 3.98％ | 資産効率は平均的。↘ ヤフーファイナンス |
| 営業利益率（ttm） | 約13.4％ | 原材料高の逆風下でも2桁維持。→ ヤフーファイナンス |
| 純利益率（ttm） | 約9.8％ | 最終利益は安定域。→ ヤフーファイナンス |
| 自己資本比率（mrq換算） | 約37％ | レバレッジは許容範囲。→ マクロトレンド |
| 配当性向（ttm目安） | 50〜70％台 | 増配と再投資を両立できるレンジ。→ ヤフーファイナンス |
トレンド所感：ROE/ROAは24年ピーク→25年やや鈍化。営業・純利益率は価格効果で底堅い一方、カカオ高騰と米国数量の弱さが重石。 Reuters
⚠️ 投資リスクにも触れておこう
- 原材料（カカオ）価格の高止まり：マージン圧迫が長期化する可能性。 Reuters
- 米国での数量鈍化：値上げ耐性の低下やPB競争で、北米ボリュームが減少。欧州・新興国で相殺できるか注視。 Reuters
- 為替影響：**米国外売上74％**ゆえに通貨影響が大きい。 SEC
💡 僕の投資スタンス
- NISA成長投資枠で「安定インカム＋緩やかな成長」の中量保有候補。
- バリュエーションは中立〜やや割高（PER約18.5–19.1倍、EV/EBITDA中位）。60ドル前後の押し目は再検討。 ヤフーファイナンス
- 配当利回り約3.1％＋連続増配実績で“放置枠”とも相性良し。 ヤフーファイナンス
まとめ
モンデリーズは強いブランド×地理分散を武器に、逆風下でも2桁の営業利益率と安定配当を維持。「配当をもらいながら、価格戦略と新興国需要での再加速を待つ」という投資スタイルにハマる一社。ディフェンシブに“効かせる”ポジションとして、PFの中核まではいかないが7/10評価で採用余地。 ヤフーファイナンス
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