公開日｜最終更新日｜データ時点
2025年11月9日｜2025年11月9日｜株価・配当等は2025年11月7日終値、業績は2025年11月4日公表の2Qまでを反映。Yahoo!ファイナンス+1
僕の投資対象おすすめ度（十段階評価）
★★★★★★★☆☆☆（7/10）
通信の土台収益＋DC/ITの伸び、連続増配と自社株買いで還元は安定。一方で資本効率はまだ伸ばせる余地。NTT
📈 この銘柄は以下の証券会社で購入できます：
🧠 NTTをおすすめする理由
- 連続増配の還元姿勢：2025年度（26/3期）年5.3円（対前年+0.1円）で15期連続増配方針。NTT+1
- 業績は増収基調：2Q累計は増収・会社計画も増益見込み（通期会社予想：前期比**+6.1％**の経常）。NTT+1
- 資産回転×成長投資：NTT DC REITを2025/7/14にシンガポール上場、データセンターの資本効率化を加速。NTT DATA+2NTT DCREIT+2
- IOWN（アイオン）中期成長ドライバー：APN（All-Photonics Network）を核に“端から端まで光”で超低遅延・低消費電力を実現する次世代ネットワーク構想。NTT
🐑メーコの解説：IOWN（アイオン）ってなに？— NTTの“光”で速く・省エネに
「IOWN（アイオン）」は、かんたんに言うと**“端から端まで光でつなぐ”次世代ネットワークの構想だよ。要はAPN（All-Photonics Network）**。電気信号の変換を極力減らして、超低遅延・超大容量・低消費電力を実現するのがねらい。標準化は IOWN Global Forum で進み、商用化の入り口も見え始めてる。NTT
直近の動きだと、香港で金融向けの「APN InterLink」が2025年11月1日に提供開始。将来は東京–香港（ASE海底ケーブル）へも広げていく計画。レイテンシ（遅延）にシビアなアルゴ取引などで強みを出しにいくよ。NTT+1
それから実証では、三菱UFJ銀行×NTT DATA×NTT西日本が、50〜100km離れたデータセンター間でダウンタイム1秒未満のライブマイグレーションに成功。遠隔地間の同期レプリケーションも評価が進んでいて、分散DCを“1つ”のゾーンみたいに扱う世界観が見えてきた、という感じ。NTT DATA+2MUFG バンキング+2
投資目線のポイントは二つ。
- AI/データセンター需要×超低遅延DCIで、IOWNが差別化インフラになれば収益源を拡張しやすい。
- 一方で装置投資の重さと標準化の歩みが株価反映のスピードを左右。NTTは**資産回転（例：NTT DC REITのSGX上場）**も並行して、成長投資と財務健全性の両立を狙ってるよ。NTT
🐑メーコの案内：NTTの株主優待（dポイント）はこう受け取るよ
NTTは**「株主さまへのdポイント進呈」**という制度があるの。毎年必ずもらえる定例優待ではなく、保有期間に応じて進呈される“節目”型のポイントだよ。基準日：2025年3月31日、100株以上（今の株価だと15000円くらい！！早めに買っちゃおう！！！）が対象。代表的な進呈例は↓の通り。NTT
- 2年以上3年未満保有：1,500 dポイント
- 5年以上6年未満保有：3,000 dポイント
※同一株主番号での最大は4,500ポイント。毎年進呈ではない点に注意だよ。NTT
受け取り方（エントリー手続きが必要だよ）
- 6月末ごろに届く配当関係書類に、エントリー用のID／パスワードが同封。
- 専用サイトにログイン ⇒ アンケートへ回答 ⇒ dアカウントを紐づけ。
- その後、順次dポイントが進呈されるよ。NTT
エントリー期間は2025年7月1日 8:00〜2026年3月31日 21:59。ここを過ぎると進呈対象でも受け取り不可になるから、忘れずに手続きしてね。ID/PW再発行の申請期限は2026年3月25日 16:59。NTT
ひとこと：配当（現金）＋dポイントの“W受け取り”は地味にうれしいところ。長期で持つなら、**株主番号を変えない（貸株・口座移管に注意）**のもポイントだよ。NTT
🔁 類似銘柄との比較（通信セクター）
| 銘柄名 | 特徴 | 予想配当利回り | コメント |
|---|---|---|---|
| KDDI（9433） | 通信×金融/プラットフォーム | 約3.1％ | 連続増配で安定感。株探 |
| ソフトバンク（9434） | モバイル主体＋新規事業 | 約3.9％ | DOE重視で厚めの還元。株探 |
| NTT（9432） | 固定・モバイル基盤＋DC/IT＋IOWN | 約3.5％ | 15期連続増配予定、成長投資と還元の両立。株予報Pro |
| 楽天グループ（4755） | モバイル投資継続 | 無配 | 復配は未定。株探 |
利回りは各社の直近予想ベース。NTT利回りは下記の株価×配当から逆算。Yahoo!ファイナンス+1
📈 財務・株価データ（2025/11/07時点）
- 株価：151.2円（終値）／ 予想1株配当：5.3円 → 予想配当利回り 約3.51％
- 予想PER：約12倍（市場コンセンサスEPSを参考）／ 実績BPS：約112円（PBR目安1.35倍からの逆算参考）
- 自己資本比率：約34％（2025/3）
出所：株価（Yahoo!ファイナンス時系列）、配当方針（NTT IR）、配当・配当性向（かぶ予報）、自己資本比率（財務データ）。Yahoo!ファイナンス+2NTT+2
📈 節税しながら将来に備えるなら、iDeCoやひふみ投信などの積立投資が王道です。
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📊 財務指標
| 指標 | 直近値 | ひとこと |
|---|---|---|
| ROE | 約9％（2025/3） | 1桁台後半。自社株買い継続で押し上げ余地。IFIS株予報 |
| ROA | 約3％台（2025/3） | 設備集約型で低め安定。IFIS株予報 |
| 営業利益率 | 約12％（目安） | DC/ITのミックス改善で底上げ期待（会社資料ベース）。NTT |
| 自己資本比率 | 約34％（2025/3） | 投資と還元を両立しつつ30％台を維持。IFIS株予報 |
| 配当性向 | 43.5％（前期実績） | 増配余地を残す水準。株予報Pro |
⚠ 投資リスク
- 資本効率の伸び悩み：ROE/ROAはまだ控えめ。大型投資（DC/AI/光アクセス）とM&Aの回収速度が論点。IFIS株予報
- 規制・競争：料金政策やモバイル競争、光卸などの制度変更リスク。
- 再編・資産回転の執行リスク：NTT DC REITの運用やグループ再編のシナジー顕在化が前提。NTT DATA+1
- IOWNの実装スピード：標準化・装置投資の重さにより収益寄与の顕在化は段階的。NTT
💡 僕の投資スタンス
- NISA成長投資枠で中量保有（“安定インカム＋緩やかな成長”枠）。
- バリュエーション：PER約12倍／利回り約3.5％は中立〜やや割安。増配＆自社株買いの継続性とIOWN×DCの収益化進捗をトリガーに再評価余地。Yahoo!ファイナンス+1
- チェック観点：
① **還元（増配・買い戻し）**の継続
② APN InterLink等IOWNの商用案件／導入実績
③ DC REIT活用による資本回転と成長投資の両立。NTT+1
🧾 まとめ
NTTは国内通信の土台収益に、**DC/IT（NTT DATA）とIOWN（APN）の新領域を積み上げる中期シナリオ。15期連続増配の還元と、DC REITによる資本効率化が評価軸。「配当を受け取りつつ、IOWNの実装・DCの成長を待つ」**戦略にフィットする。NTT+1
出所・参考（主要）
- 株価（151.2円・11/7終値）：Yahoo!ファイナンス時系列。Yahoo!ファイナンス
- 配当方針（年5.3円・15期連続増配）：NTT IR、決算速報。NTT+1
- 2Q資料（11/4公表）：NTT決算資料。NTT
- コンセンサス・通期見通し：IFIS株予報等。IFIS株予報
- IOWN/APN InterLink（香港）：NTTドコモビジネス/NTT Com Asiaリリース。NTT+1
- MUFG×NTT DATA×NTT西 実証：各社リリース・業界媒体。NTT DATA+2NTT DATA+2
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